韓國政府9月8日給半導體和人工智能熱潮算出了一筆過去很少公開討論的電力賬。韓國氣候、能源和環境部長金星煥表示，三星電子、SK海力士擴大半導體生產，加上人工智能數據中心集中建設，未來可能新增2500萬至3000萬千瓦電力需求，規模大致相當於20座核反應堆的發電能力。韓國目前共有26座核電機組運行，核電供應全國接近三分之一電力，因此新增需求並不是現有電網稍作擴容就能消化的增量，而接近再造一套大型穩定電源體系。
韓國電力需求突然被重新估算，與三星和SK海力士正在執行的擴產計劃直接相關。韓國政府今年6月提出，未來五年把國內存儲芯片生產能力擴大一倍，並在西南部、忠清地區繼續建設新的半導體生產和先進封裝基地；同一份產業計劃還提出在蔚山、東海、世宗等地佈局吉瓦級人工智能數據中心。晶圓廠需要全天候穩定供電，先進製程對瞬時斷電和電壓波動又極爲敏感，AI數據中心則要連續驅動大量GPU和冷卻設備。廠房可以幾年建成，發電廠和跨地區輸電網絡往往需要更長時間，韓國現在面對的是產業投資速度已經跑到能源建設前面。
三星和SK海力士也沒有太多等待電力規劃慢慢完善的空間。全球AI投資把高帶寬存儲器等產品推到韓國出口增長的前列，韓國今年前八個月半導體出口同比大幅增加，芯片已經成爲出口擴張最強的支柱之一。企業只要判斷AI需求還會繼續增長，就必須提前增加晶圓、封裝和存儲產能；政府若不能同步解決供電，韓國擁有再先進的製造技術，也可能因爲電力接入時間、電網容量和電價失去部分新增項目。高端製造競爭過去主要比較製程、設備和工程師，現在又多了一項很現實的指標：誰能在工廠投產時把足夠的電送到廠門口。
韓國政府準備重新制定延伸至2040年的長期能源規劃，核電因此再次回到擴容討論中央。路透社報道，政府正在研究增加新的核電機組，目前核電已經承擔全國接近三分之一發電量，可再生能源佔比約11%。韓國還計劃到2040年原則上退出煤電，僅保留部分設施作爲緊急備用。煤電逐步退出、AI和半導體用電快速增加同時發生，韓國能夠選擇的穩定低碳電源並不多，天然氣受進口價格影響，可再生能源又需要儲能和電網配套，核電自然會被重新拿出來計算。
核電擴張卻不會因爲產業需要就自動通過。路透社援引調查稱，約79%的韓國受訪者支持建設新核電設施，但擬選址地區仍存在明顯安全和地方阻力，蔚山等地已經出現反對聲音。韓國原子能安全委員會今年8月也明確表示，隨着半導體和AI等國家戰略產業擴大，穩定供電的重要性上升，新增核電、延壽機組和小型模塊化反應堆都會帶來新的監管需求。政府可以宣佈需要多少電，卻仍要經過選址、安全審查、地方補償和建設週期，一座大型核電機組從決定建設到併網通常不是兩三年能夠完成。
韓國真正緊迫的環節還包括輸電。半導體產業高度集中在首都圈和若幹大型工業基地，數據中心又在尋找土地和電力條件更寬鬆的地區，發電能力增加並不意味着電能夠自動送到需求中心。大型核電站如果建在沿海，新的半導體廠和數據中心卻分佈在內陸，跨地區高壓輸電線路就必須同步建設。地方反對輸電線路、審批時間和電網投資不足，都可能讓“發了多少電”與“企業能拿到多少電”出現差距。韓國這輪能源規劃如果只討論再建幾座核電站，而沒有把電網和項目接入時間一起解決，20座核反應堆的比較只會停留在紙面數字。